El nivel de riesgo del Exchange-Traded Fund: iShares MCSI Mexico (WEBS Mexico) comparado con el IPyC y el tipo de cambio nominal
DOI:
https://doi.org/10.24275/VTSR6406Palabras clave:
Exchange-Traded Fund, Volatilidad, innovación financiera, GARCH, IPyCResumen
La innovación financiera tiene como parte de sus objetivos reducir el riesgo para los inversionistas a través de la creación de nuevos productos. A nivel internacional, se han generado procesos de innovación que han dado como resultado instrumentos financieros más estructurados, los cuales permiten invertir en acciones de empresas de mercados en desarrollo, como México, a personas de otros países. En este trabajo se analiza el comportamiento de los rendimientos otorgados por el iShares MCSI Mexico, un Exchange-Traded Fund (ETF), cuyo portafolio está integrado por cuarenta y cuatro acciones mexicanas y se compara con el rendimiento otorgado por el mercado mexicano a través del IPyC, y el tipo de cambio. A través de la metodología EGARCH se encontró que el ETF es mucho más riesgoso que los otros dos instrumentos durante un periodo de tres años, en especial en la etapa de cierre de la economía mexicana por pandemia.
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Aceptado 2023-10-05
Publicado 2023-10-08
